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Titre du sujet - Chronique de la vie boursière!!!
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- par jedai
Posté : sam. déc. 14, 2019 11:33 am
Par principe (je parle d'expérience 
), je ne fais pas de placement dans des produits auquels je ne comprend rien, ce qui semble être le cas ici (et ils sont nombreux !)
), je ne fais pas de placement dans des produits auquels je ne comprend rien, ce qui semble être le cas ici (et ils sont nombreux !)
- par Porsche_it
Posté : sam. déc. 14, 2019 11:38 am
- par Patrickdup
Posté : sam. déc. 14, 2019 11:50 am
Ça devient technique!!!
- par MadMax
Posté : sam. déc. 14, 2019 11:58 am
Porsche_it a écrit :Buell_it a écrit : @Porsche_it
T es bien matinal toi
:D et il te filtre au téléphone ? :D:D
- par flatlux
Posté : sam. déc. 14, 2019 12:14 pm
Quand ta barrière de coupon baisse, tu as deux options:
1/ la barrière de rappel (autocall) reste à 100%
2/ ton autocall se calque sur la barrière de coupon
La seconde question à se poser: c'est le montant que tu as investi. Pour faire simple, supérieur à 100K tu es en placement privé et en-dessous, cadre APE (appel public à l'épargne).
Quelle est ta barrière de protection à maturité (PDI)?
Tu as une liquidité sur ces produits avec un spread de 1% (ça varie en fonction des émetteurs). Pareil, en fonction de comment il lisse leur marge, ton delta ne sera pas linéaire. Le delta c'est la sensibilité entre le prix de ton produit vs le prix du sous-jacent choisi.
Quel est ton émetteur? Adequity, privalto?
1/ la barrière de rappel (autocall) reste à 100%
2/ ton autocall se calque sur la barrière de coupon
La seconde question à se poser: c'est le montant que tu as investi. Pour faire simple, supérieur à 100K tu es en placement privé et en-dessous, cadre APE (appel public à l'épargne).
Quelle est ta barrière de protection à maturité (PDI)?
Tu as une liquidité sur ces produits avec un spread de 1% (ça varie en fonction des émetteurs). Pareil, en fonction de comment il lisse leur marge, ton delta ne sera pas linéaire. Le delta c'est la sensibilité entre le prix de ton produit vs le prix du sous-jacent choisi.
Quel est ton émetteur? Adequity, privalto?
- par Buell_it
Posté : sam. déc. 14, 2019 12:55 pm
flatlux a écrit : Quand ta barrière de coupon baisse, tu as deux options:
1/ la barrière de rappel (autocall) reste à 100%
2/ ton autocall se calque sur la barrière de coupon
La seconde question à se poser: c'est le montant que tu as investi. Pour faire simple, supérieur à 100K tu es en placement privé et en-dessous, cadre APE (appel public à l'épargne).
Quelle est ta barrière de protection à maturité (PDI)?
Tu as une liquidité sur ces produits avec un spread de 1% (ça varie en fonction des émetteurs). Pareil, en fonction de comment il lisse leur marge, ton delta ne sera pas linéaire. Le delta c'est la sensibilité entre le prix de ton produit vs le prix du sous-jacent choisi.
Quel est ton émetteur? Adequity, privalto?
- par bodu
Posté : sam. déc. 14, 2019 1:09 pm
Porsche_it a écrit :
Hello Bodu !
Bienvenue dans le monde merveilleux des produits stru ! Il y a bien des arbitrage sur les stru, j'en ai encore vu un cette semaine
Le produit dont tu parles est sur le primaire ou le secondaire ? Sur un single ou un worst of ?
N'hesite pas à calculer tes greeks, lire tous les chiffres de la term sheet; il y a beaucoup de blabla inutile mais TOUS les chiffres clefs voire payoffs sont notés dessus, et oui tu es tout remboursé si autocallé
Eu égard du risque et du rendement voulu n'oublie pas également de bien calibrer tes coupons, ta barrière put peut en patir ( principe de base d'un stru autocallé)
Globalement Athena ou Phoenix c'est la meme chose, je trouve le coté arithmétique des Athena plus simple. il faut juste comprendre la logique des payoffs et de fonctionnement du produit
Concernant les autres investissenents, il faut savoir dans quel cadre tu veux de la perf, sur quel type de fonds ? tu peux me repondre en mp si tu veuxDans tous les cas il y a quelques conditions légale pour traiter et posséder des structurés
Pour le reste des questions ça n'engage que toi :p mais je serai bien plus du genre oblig HY asset swappé,
Merci pour tes réponses
Me souviens que tu cherchais un stage ou job il y a qq années en finance de marché; tu as dû trouver à présent, je suis content pour toi
C'est sur du primaire, sur un produit packagé sur lequel le montant de l'enveloppe pourrait éventuellement être un peu relevé (à voir avec le gérant)
Je regarderai attentivement la TS qd je l'aurai, mais je voulais déjà, en effet, débroussailler le sujet en amont.
Si, déjà, le risque en capital est nul (à maturité ou au remboursement), c'est déjà un bon point.
Concernant le cadre légal, tu fais référence au questionnaire MIF, connaissance des marchés, appétit au risque etc ?
Le reste en mp, plus simple
- par flatlux
Posté : sam. déc. 14, 2019 1:16 pm
Par contre, un autocall est en AUCUN cas un produit avec un risque nul 
Tu as une barrière de protection en capital (en général c'est -40% du niveau initial). A maturité, tu finis à -45%, c'est la punition. La perte sera de -45%, si tu choisis un sous-jacent titre tu as l'option de te faire livrer en équivalent de titres, sinon on te rend ton cash... amputé de la perte en capital
Tu as une barrière de protection en capital (en général c'est -40% du niveau initial). A maturité, tu finis à -45%, c'est la punition. La perte sera de -45%, si tu choisis un sous-jacent titre tu as l'option de te faire livrer en équivalent de titres, sinon on te rend ton cash... amputé de la perte en capital
- par bodu
Posté : sam. déc. 14, 2019 1:17 pm
flatlux a écrit : Quand ta barrière de coupon baisse, tu as deux options:
1/ la barrière de rappel (autocall) reste à 100%
2/ ton autocall se calque sur la barrière de coupon
La seconde question à se poser: c'est le montant que tu as investi. Pour faire simple, supérieur à 100K tu es en placement privé et en-dessous, cadre APE (appel public à l'épargne).
Quelle est ta barrière de protection à maturité (PDI)?
Tu as une liquidité sur ces produits avec un spread de 1% (ça varie en fonction des émetteurs). Pareil, en fonction de comment il lisse leur marge, ton delta ne sera pas linéaire. Le delta c'est la sensibilité entre le prix de ton produit vs le prix du sous-jacent choisi.
Quel est ton émetteur? Adequity, privalto?
Ma barrière à maturité est de 40% (ie faut que le sous-jacent ait pas perdu plus de 40% pour toucher les coupons)
C'est un placement privé
- par bodu
Posté : sam. déc. 14, 2019 1:18 pm
jedai a écrit : Par principe (je parle d'expérience
c'est pour ça que je me renseigne trèèèèèès bien avant d'investir
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