Club911

Porsche_it a écrit :

lacouelle a écrit :

PatTarga a écrit :

Les gars de la finance non seulement ils parlent chinois mais en plus pas toujours le même dialecte

Le problème sur le marché obligataire est qu on arrive dans un marché où les Markets ne veulent pas forcément bider (acheter ) les papiers , et font des back bids comme a l’ancienne, et sur les Subordonnées souvent avec des calls courts terme sur les anciennes émissions, la dégradation du prix fait perdre des points de bases énormes en taux…du coup les risks officers et compliance prennent ces prix non traités pour argent comptant ( on est pas sur une exchange comme sur les equity) et arrivent sur les niveaux d alertes de vente….bref le truc c’est que ces même Markets ne sont pas non plus vendeurs …
Perso je serai plutôt pour un bon trend baissier equity a venir, via les etfs.
C’est qd même le bordel sur le marché
Les cds 1Y DB senior est a 250 et le 5Y a 175 je crois ce qui montre in nervosité

Exactement, et vu les tensions sur les taux et autres décisions des BC, les émissions au primaire ne trouvent pas toujours preneurs ! Certains ne veulent plus côté certains bonds ou alors à des prix délirants pricant d'autres remontées.
Je vois le verre a moitié plein et me dit que ça fait ENFIN un peu d'activité sur le marché des taux, avec ce changement de paradigme super interessant, de belles choses vont pouvoir être faites

Je ne pensais jamais dire ça mais vive IFRS9/GIRR etc, beaucoup plus de couverture de taux qu'il y a 10 ans, donc des moins values latentes moins importantes ce qui évite de faire trop "stresser" les risques et les bilans de banques

Concernant DB, le SR 5Y est monté a + de 200 ... Dépassant leur plus haut historique d'avril 2020 avec le scandale sur leurs résultats ...